有消息说，国家算力网络体系正在筹建，有乡亲希望我能梳理下，其中的机会，安排！
本篇目录1.事件背景2.「碳中和」视角下的IDC3.IDC「碳减排」之路4.低PUE政策要求对IDC的影响5.其他受益板块6.相关上市公司7.独家核心提示PS：重点内容加粗显示，方便加快阅读
1月18日，有关部门正式批复在内蒙古、贵州、甘肃和宁夏等4个节点启动建设国家枢纽节点，同时正深入论证京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等4个节点的建设方案。
算力时代的来临，IDC的建设有更高的要求，去年9月，在国家信息中心的主导下，国家「东数西算」产业联盟成立，而这次打造全国一体化算力网络国家枢纽节点，可以看做是联盟迈出实质性计划的第一步，作为我国算力网络的骨干，必将带动IDC参与再上新台阶。
实际前两天我和大家伙儿一起来分享过IDC产业，但今天我们换个视角去理解IDC产业，来看看哪些细分赛道会更加受益。
事实上，数据中心的高能耗是计算机行业领域「碳减排」的重中之重。据艾瑞咨询统计，IDC的整个经营成本包括电力、折旧成本、房租、人工等费用，其中电力成本占比超过 50%，电力资源大多数都用在IT 设备能耗、制冷系统能耗、供配电系统能耗、照明及其他能耗。因此伴随IDC 整体规模的扩大，电力资源消耗呈现快速上升趋势。
根据智研咨询统计，产业整体耗电量呈快速增长趋势。2020 年，国内数据中心年耗电量约为 2045 亿千瓦时，占全社会用电量的 2.7%；2025 年，数据中心年耗电量约为3950 亿千瓦时，占全社会用电量的 4.1%。在碳中和的背景下，IDC 行业的强需求和高能耗已成为行业的主要矛盾。
所以说，这个规模相当庞大，但是数据中心的耗电也是肉眼可见，这也是过去这些年为啥贵州建成了国内最多的数据中心，因为贵州地势落差大，可以大力利用水电资源。再来看这次「西算」的几个省份，内蒙、甘肃、宁夏都有很丰富的风电资源，而且还连接着国家一体化大能源基地，而贵州就是传统的水电资源优势省份，这对于IDC建设符合「碳中和」的趋势有直接关系。
相比小型 IDC，大型 IDC 通过将服务器资源集中，能够更有效的部署高能效服务器，对电源做到合理使用，优化散热。在最新的《上海方案》中就指出：本市新建互联网数据中心，单项目规模原则上应不低于3000 个机架，且平均单机架功率不低于6 千瓦。
近五年国家持续出台有关政策，在 IDC 降功耗方面提出明确规划并给予扶持，有关政策指出，到 2025 年大型、超大型数据中心PUE 降到1.3 以下。此外，北京、上海等地已出台政策对新建数据中心PUE 进行明文限制。因此，具备打造低PUE 技术能力的厂商将具备明显优势。
目前一线城市出台各类政策对新建 IDC 进行政策约束，除了PUE 方面的强约束，对新建总量也进行了要求。北京禁止在中心城区新建或扩建数据中心，上海要求控制新建机架 6 万个，总规模控制在 16 万个。杭州则要求至 2025 年，全市大型数据中心控制在 10 个左右。因此具备能耗指标获取能力的厂商将具备极强竞争力。
为了降低 IDC 能耗水平，需要从机房整体设计、服务器设备部署、运营阶段资源调度等多方面做综合考量。
PUE是国内外数据中心普遍接受和采用的一种衡量数据中心基础设施能效的指标，其计算公式为：PUE=数据中心总耗电 ÷ IT设备耗电
PUE是计算在提供给数据中心的总电能中，有多少电能是真正应用到IT设备上。根据定义，PUE值的取值范围为1.0~∞。数据中心机房的PUE值越大，则表示制冷和供电等配套基础设施所消耗的电能越大。
目前政策是在提倡的数据中心发展的基础上强调“绿色化”，近年来政策趋严，对数据中心PUE要求慢慢的升高。通常全国政策先行，地方政策跟随，核心城市一般要求更高，目前北京指标最为严苛。
绿色数据中心的实现方式常见方法是利用环境冷源（水下等）、使用清洁能源、建设超大规模数据中心等，最通用最成熟的实现方式是改进机房制冷设备。
机房空调作为最为成熟、通用的数据中心节能降本策略，数据中心制冷行业有望受到深度利好。一方面低PUE要求与高功率密度需求使得数据中心制冷设备占总Capex比例持续上升，lightcounting预测我国数据中心制冷市场规模有望从2019年的60亿元增长到2026年的150亿元，CAGR=14%；另一方面，由于二线国外厂商的退出，我国机房空调厂商份额逐步的提升，目前行业CR5中有四家国产厂商，因此我国IDC制冷行业未来将有望实现迅速增加，龙头公司持续受益。
受益于近年来云计算、5G商用、物联网等行业的发展，全球数据量与数据流量出现了爆发式的增长。数据中心作为网络数据存储与传输的重要节点，在数据量暴增的背景下显著受益。作为数据中心的上游，IDC制冷设备深度受益。
根据ICT Research数据，截止至2019年，中国机房温控设备市场规模约60亿，2015~2019年市场规模CAGR约为10%。Gartner认为，未来国内温控设备市场规模扩张将会提速，预计2026年市场规模将达到150亿，2019~2026年CAGR约为14%。
太平洋证券表示，“东数西算”统筹了全国数据中心节点的建设，各个节点功能定位清晰，对IDC产业提纲挈领，避免行业过度竞争，同时推进数据中心更高效，服务器、高速光模块、机房制冷受益。前面分享了受益于低PUE的制冷设备，再来说说另一个关键赛道，光模块。
光模块是光通信的核心器件，光模块主要使用在场景是电信市场和数据中心市场。目前IT设备间通常通过AOC（有源光纤）进行信息传输，光模块就是设备与光纤之间光电转换的接口模块，由接收部分和发射部分所组成。其中发送端把电信号转换成光信号，通过光纤传送后，接收端再把光信号转换成电信号。
从产业链看，光器件厂商是光模块厂商的上游，通过采购光芯片与光组件为光模块厂商提供有源/无源光器件（分路器，激光器，探测器等）。下游客户主要为电信设备商和数据中心厂商，近期有云厂商与运营商开始直接集采光模块。
设备商所在的电信市场是光模块的传统市场，运营商作为电信市场光模块最终使用者，需求占比大，运营商建设的周期性是决定行业景气度的关键；而数通市场最终使用者为数据中心的下游客户，虽然目前占比较小，但是由于下游云厂商需求弹性较大，所以近年来增速较快，云厂商在数据中心的资本开支决定了数通市场的景气度。
光通信器件按照其物理形态的不同，可分为光芯片、光组件、光有源器件、光无源器件、光模块、光子系统与设备。目前美日厂商主导高端产品，中国台湾厂商专注接入网产业，中国大陆厂商致力于器件、光模块封装、光子系统与设备。
Ovum多个方面数据显示，2019年光迅科技、中际旭创、海信宽带已进入全球前十。由于中国供应链和制造成本优势，光模块产业价值向中国转移趋势明显。LightCounting报告说明，中国的光模块供应商有望在2020年继续主导全球市场，市场占比将超过50%。同时，2020年将首次出现5家中国厂商同时进入全球前十的局面，分别是旭创、海信、光迅、华工正源和新易盛，而2010年只有一家。全球光模块销量前十厂商:中国厂商的崛起
需求多样性主因在于各应用场景对光模块产品传输速率、传输距离和成本敏感度不同，网络架构不变以及在无通用模块出现前，该特征长期难以改变；需求升级快主因在于光模块作为元器件，是速率升级的瓶颈，设备通过不同光模块完成不同接入业务的实现，系统升级第一步是要光模块升级。
5G对光模块的速度与数量提出更高要求，5G网络端口接口速率全方面提升，接入层、汇聚层、核心层光模块相应升级：
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